DAX® FAKTOR 29x Long

PRODUKTBESCHREIBUNG

DAX® FAKTOR 29x Long

Wichtiger Hinweis:

Alle Produkte, die ihren ersten Handelstag vor dem 05. Juni 2023 hatten, wurden als Faktor Zertifikate begeben.
Alle Produkte mit erstem Handelstag ab dem 05. Juni 2023 werden Faktor Optionsscheine genannt.
In dem folgenden Text wird der Begriff „Faktor Optionsscheine“ für beide Bezeichnungen gleichermaßen verwendet.

Faktor Optionsscheine wurden entwickelt, um einen Hebel auf einen Basiswert zu bieten. Dabei bedeutet Hebel, dass eine Kursbewegung des zugrundeliegenden Basiswerts zu einer überproportionalen Kursbewegung (positiv oder negativ) des Faktor Optionsscheins führen wird. Falls beispielsweise ein Faktor Optionsschein einen Hebel von 5x aufweist und sich sein Basiswert um 1% bewegt, dann ist zu erwarten, dass sich der Preis des Faktor Optionsscheins um 5% bewegt. Dies kann als “Hebelwirkung” beschrieben werden. Die Hebelwirkung kann zu schnellen Gewinnen oder Verlusten führen. Beachten Sie bitte, dass der jeweilige Hebel börsentäglich auf den vorgesehen Wert zurückgesetzt wird – sich jedoch innerhalb eines Tages, in Abhängigkeit von der Preisentwicklung des Basiswertes, ändern kann. Bitte beachten Sie: Die Anlage in einem Faktor Optionsschein mit einem höheren Hebel kann zu größeren prozentualen Gewinnen führen. Umgekehrt kann eine solche Anlage aber auch zu größeren Verlusten und einem erhöhten Risiko führen, eine Anpassungsereignis-Kündigung auszulösen, wenn der nach Eintritt eines Anpassungsereignisses festgestellte Wert des Referenzwerts auf oder unter (im Fall von Faktor Optionsscheinen Long) bzw. auf oder über (im Fall von Faktor Optionsscheinen Short) dem aktuellen Strikepreis, der vor dem Eintritt des maßgeblichen Anpassungsereignisses anwendbar war, notiert.

Im Falle steigender Kurse des Basiswerts werden Faktor Optionsscheine Long im Preis steigen, während Faktor Optionsscheine Short fallen werden. Im Falle fallender Kurse des Basiswerts werden Faktor Optionsscheine Long im Preis fallen, während Faktor Optionsscheine Short steigen werden.

Faktor Optionsscheine haben kein vorzeitig festgelegtes Enddatum. Sie enden aus einem von drei Gründen:

1) Eintritt einer Anpassungsereignis-Kündigung - wenn der nach Eintritt eines Anpassungsereignisses festgestellte Wert des Referenzwerts auf oder unter (im Fall von Faktor Optionsscheinen Long) bzw. auf oder über (im Fall von Faktor Optionsscheinen Short) dem aktuellen Strikepreis, der vor dem Eintritt des maßgeblichen Anpassungsereignisses anwendbar war, notiert. Bei einem solchen Ereignis wird der Faktor Optionsschein gekündigt und der Anleger verliert sein eingesetztes Kapital (nur eine de-minimis Rückzahlung wird erfolgen).

2) Anleger können ihr Ausübungsrecht wahrnehmen und den inneren Wert (bei Long Produkten der positive Betrag um den die Kursreferenz des Basiswerts den Strikepreis übersteigt, bei Short Produkten der positive Betrag um den der Strikepreis die Kursreferenz des Basiswerts übersteigt, jeweils multipliziert mit dem Ratio. Gegebenenfalls erfolgt eine Umrechnung in Euro) erhalten. Der innere Wert wird im Anschluss an die Ausübung an dem Tag festgestellt, der in den Endgültigen Bedingungen des spezifischen Wertpapiers bestimmt ist.

3.) Die Emittentin (J.P. Morgan Structured Products B.V.) kann die Produkte mit einer in den Endgültigen Bedingungen des jeweiligen Wertpapiers bestimmten Kündigungsfrist beenden, die mindestens einen Bankarbeitstag beträgt.

Ihr eingesetztes Kapital ist im Risiko, solange Sie in das Produkt investiert sind. Faktor Optionsscheine sind entwickelt für die kurzfristige Geldanlage.

Für weiterführende Informationen zur Funktionsweise von Faktor Optionsscheinen lesen Sie bitte den Basisprospekt und die maßgeblichen Endgültigen Bedingungen.